Con che frequenza controllare gli investimenti?

Controllare con frequenza l’andamento dei propri investimenti può essere un rischio oltre che per il nostro benessere psicologico, anche per quello finanziario.

Quando si inizia a mettere in moto i propri risparmi, può sorgere spontaneo domandarsi quando si inizieranno a vedere i risultati del proprio gruzzoletto investito. Ma l’impazienza, in finanza, non è una caratteristica vantaggiosa. Per quale ragione?

Secondo uno studio condotto da Betterment, società di investimenti online, gli individui che controllano assiduamente l’andamento dei propri investimenti, tendono a registrare delle performance inferiori rispetto a chi controlla il portafoglio con minore frequenza.

Potrebbe sembrare impossibile da credere, ma la regione di questo risultato sta nella natura stessa degli investimenti: i mercati finanziari si muovono costantemente e controllando l’andamento in un singolo giorno, abbiamo una probabilità del 50% di vederli salire o scendere.

Basta pensare che da quando esisteste l’indice azionario americano S&P 500, nel 46,7% delle volte i rendimenti giornalieri hanno mostrato segno meno. Aspettarsi di vedere i mercati salire in un singolo giorno, praticamente è come lanciare una monetina.

Perché ci facciamo influenzare?

Generalmente tendiamo a dare un peso maggiore a un fattore negativo rispetto a uno positivo. Pensa ad esempio di ricevere un brutto commento tra 10 positivi, cosa ti rimarrà più impresso?

Lo stesso vale quando gestiamo i nostri soldi: diamo un peso maggiore a una perdita rispetto al guadagno. Pertanto, controllando l’andamento del nostro investimento ogni giorno, si avrà un maggiore sentimento di tensione e di fronte alla paura di una perdita, la prima reazione emotiva è quella di fuggire, ovvero, disinvestire il capitale. Tuttavia, non c’è nulla di più sbagliato quando i mercati scendono, di farsi prendere dal panico: il risultato certo è quello di congelare una perdita.

Il caso di Peter Lynch e del suo Magellan Fund

Peter Lynch è un gestore di fondi comuni americano che il Wall Street Journal definì “un genio” e “un mago degli investimenti” per la fama del fondo Magellan Fund, da lui gestito. Questo fondo, infatti, tra il 1977 e il 1990, ottenne un rendimento medio annuo del 29,7%. Inoltre il fondo ha superato 11 volte su 13 l’indice S&P 500 su base annuale.

Tuttavia, nonostante le sorprendenti performance del fondo, l’investitore medio, se avesse seguito i sali e scendi dei mercati e si fosse fatto guidare dall’emotività e dal market timing, avrebbe perso più della metà dei guadagni del fondo, ottenendo un rendimento ancora più basso di quello dell’indice di riferimento (benchmark).

Perché l’investitore non ottiene le performance del fondo?

Se ascoltiamo il nostro istinto e non ci soffermiamo a ragionare con lucidità prima di prendere delle decisioni che riguardano i nostri investimenti, l’emotività ci spingerà a prendere scelte contrarie al nostro interesse.

Solitamente, infatti, tendiamo a correre ai ripari quando il fondo comune o qualsiasi investimento sta scendendo, vendendo nei momenti peggiori, quando i prezzi sono ai minimi. Al tempo stesso, tendiamo a comprare quando è meno conveniente, con i mercati ai loro massimi.

Ecco perché spesso gli investitori non ottengono le stesse performance registrate dal fondo in cui investono.

Quanto spesso controllare gli investimenti?

Morale, maggiore è la frequenza con la quale controlliamo l’andamento dei nostri investimenti, maggiore è la probabilità di vedere una perdita e, conseguentemente, prendere scelte irrazionali e a nostro discapito.

Il segreto è quello di seguire un approccio di lungo periodo, mantenere ben saldo il proprio traguardo e non demordere di fronte a qualche ostacolo: il tempo è il migliore alleato dell’investitore.

Una soluzione per investire in modo smart

Con Gimme5 puoi impostare tante regole automatiche sul tuo obiettivo di risparmio. In questo modo i risparmi verranno messi in moto con costanza e regolarità, senza perdere le opportunità offerte dal mercato o prendere scelte irrazionali.